Fundamentos y Usos de los Instrumentos Derivados

FUNDAMENTOS Y USOS DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS


Objetivos

Proporcionar a los asistentes las herramientas técnicas, habilidades y conocimientos necesarios para que el alumno sea capaz de analizar y profundizar en operaciones de financiación, adquisición y estructuración de operaciones financieras complejas.

Destinatarios

Profesionales que, teniendo un mínimo de conocimientos contables y financieros, quieran profundizar en doctrinas como el análisis de inversiones, métodos de valoración de empresas, análisis de estados financieros, estrategias de financiación, análisis de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de operaciones de Corporate Finance.

Contenido

Módulo
I. Financiación de proyectos “Project Finance”
- Diferentes métodos de financiación de infraestructuras públicas. Su implicación en la gestión y financiación del proyecto
- Project Finance. Definición y principales características, principales modalidades de financiaciones de proyectos
- Principales efectos del Project Finance en la valoración y análisis de la inversión
- Agentes participes.- Sus roles en el proyecto y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor
- Requisitos y Parámetros básicos del Project Finance
- Ventajas e inconvenientes del Project Finance
- Requisitos mínimos del proyecto
- Elementos de decisión
- Identificación de los riesgos y su prevención
- Efectos de la estructura financiera en la evolución del proyecto y en su valoración
- Contratos que constituyen la operación
- Otras fuentes de financiación

II. Financiación de adquisiciones “Financiación sin recurso”
- Diferentes tipos de financiación y sus efectos en el análisis de la inversión
- Diferentes métodos de financiación compañías adquiridas. Su implicación en la gestión y financiación de la adquisición
- Definición y principales características, principales modalidades de Financiaciones de adquisiciones
- Agentes participes. Sus roles en el proceso y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor
- Requisitos básicos para la adquisición de compañías Ventajas e inconvenientes de la financiación sin recurso de compañías
- Requisitos mínimos del proyecto
- Elementos de decisión
- Identificación de los riesgos y su prevención
- Deuda Subordinada y Deuda Mezzanine

- Contratos que constituyen la operación

III. Operaciones de Fusiones y Adquisiciones
- Operaciones de Compra-Venta de compañías. Clasificaciones y sus tipos
- Procesos de compra y venta. Agentes que intervienen en cada una de sus fases
- Tomas de control vs adquisiciones minoritarias
- Riesgos asociados a los procesos y sus mitigantes
- Contratos y acuerdos a realizar
- Diferentes estructuras de adquisición
- Operaciones de adquisición en empresas cotizadas
- Operaciones de fusión. Concepto y clasificación
- Procesos de fusión
- Contratos y acuerdos a realizar
- Operaciones de salidas a Bolsa, Tipos, procesos y agentes

IV. Operaciones apalancadas (“Leveraged Buy Outs”)
- Tipos y características
- Agentes intervinientes
- MBO, introducción, proceso y sus fases.
- Estructuración y su financiación

V. Valoración de Empresas: Nivel Avanzado
- Métodos de valoración aplicados a cada campo
1. Bancos
2. Construcción
3. Consumo
4. Eléctricas
5. Farmacéutico
6. Industriales
7. Inmobiliarias
8. Media
9. Petróleo
10. Seguros
11. Tecnología
12. Telecomunicaciones
- Errores más comunes en la valoración de empresas

Metodología

Combinación de exposición teórica con casos prácticos.

Profesorado

José Ignacio Morales

Actualmente es Director Financiero Corporativo de Sener Ingenieria, actividad que compagina con la actividad docente en prestigiosas escuelas de negocio para diversas temáticas financieras.

Tiene alta capacidad técnica en valoración de empresas y contabilidad nacional e internacional, además de un sólido background financiero. Ha sido responsable de proyectos especiales y del desarrollo de nuevos productos financieros.

Duración

20 horas.
Miércoles y jueves de 9:00 a 14:00 h y de 15:30 a 18:00 h.
Viernes de 9:00 a 14:00 h.

Matrícula

950€ (incluye almuerzo). Descuento del 10\% para Antiguos Alumnos y Clientes.